Biznes » Obligacje

Obligacje czy lokata

admin — Fri, 25 Sep 2009 19:18:03 +0000

Jedno z najczęstszych pytań inwestorów dotyczy wyboru między lokatą bankową a obligacjami, który z tych dwóch instrumentów okaże się lepszym rozwiązaniem. Nie można kategorycznie i arbitralnie odpowiedzieć na tka zadane pytanie. Zarówno lokata bankowa jak i obligacje mają swoje wady i zalety, a to, które okaże się lepsze, to kwestia wielu niezależnych czynników. Większość lokat ma krótszy okres zapadalności niż najczęściej kupowane, dwuletnie obligacje skarbowe. Od kolejnych, czteroletnich już wszystkie lokaty trwają krócej. Wydawałoby się to korzyścią dla lokat, jednak biorąc pod uwagę sposób oprocentowania już niekoniecznie- o ile oprocentowanie obligacji jest w ogromnej większości stałe (ewentualnie podzielone na kilka okresów) to lokaty są często oprocentowane zmiennie. Zmuszają też do cierpliwości inwestycyjnej, ponieważ zerwanie lokaty przed datą zapadalności zazwyczaj oznacza przepadek odsetek. Obligacje natomiast można sprzedać w dowolnej chwili odbierając należne za dany okres odsetki. Z drugiej jednak strony inwestycje powinny być zawsze realizowane do ostatniego dnia. Oba instrumenty są bezpieczne, ale w sytuacjach zupełnie ekstremalnych wygrałaby obligacja. Sytuacją taką może być na przykład mało prawdopodobne bankructwo banku.

Czy obligacje są dla mnie

admin — Wed, 02 Sep 2009 19:16:30 +0000

Wielu ludzi nie inwestuje w obligacje, tłumacząc sobie, że trzeba mieć dużo pieniędzy. Tak właśnie na większość Polaków działa już samo słowo „inwestycja”. Ja natomiast mam obligacje za trzysta złotych, znam cała masę ludzi, którzy w ten sposób oszczędzają sto złotych. Aby zakupić obligacje trzeba mieć właśnie tyle, bo stały koszt jednej obligacji to równe sto złotych. Nie trzeba wydawać grubych tysięcy. Wielu tez martwi się, co będzie, jeśli coś się stanie. Wiadomo, wypadki chodzą po ludziach i choć usilnie zaleca się, aby raz zainwestowanych pieniędzy nie ruszać do końca okresu inwestycji, to jednak jeśli zechcemy- możemy w każdej chwili sprzedać obligację i zyskać na nich tyle ile wypracowały od momentu zakupu. Nie jest też prawdą, że aby kupić obligacje skarbowe trzeba odczekać długie godziny w kolejce. Postęp technologiczny rozwiązał ten problem i teraz zakup obligacji trwa piętnaście minut, o ile skorzystamy z bankowości internetowej lub telefonicznej. Wielu polaków martwi się też, że na inwestycji straci. Na inwestowaniu w obligacje skarbowe stracić nie można, ponieważ zysk jest gwarantowany przez Skarb Państwa i nie było jeszcze przypadków, żeby ktoś nie otrzymał należnych mu odsetek.

Kiedy kupować obligacje

admin — Sun, 30 Aug 2009 19:15:55 +0000

Recepta na sukces w przypadku obligacji jest znacznie prostsza niż w przypadku wielu innych instrumentów finansowych. Wynika to z tego, ze jedynym czynnikiem który wpływa na wysokość oprocentowania obligacji jest wysokość stóp procentowych ustalanych przez odpowiedni bank centralny- w Polsce jest to Narodowy Bank Polski. To, że nie trzeba brać pod uwagę całej masy czynników znacząco upraszcza korzystanie z obligacji. Prognozy dotyczące dalszego losu stóp procentowych są ogłaszane przez wielu niezależnych ekonomistów, także nasze przewidywania mają solidną podstawę. Najkorzystniej jest kupić obligację, kiedy stopy procentowe przestają rosnąć- wówczas też przestaje rosnąć oprocentowanie obligacji. Podczas późniejszej korekty stóp procentowych kolejne emisje obligacji będą opatrzone niższym oprocentowaniem, a wiec te kupione przed serią spadków mogą być znacznie korzystniejsze. Oczywiście można kupić obligacje w każdym momencie, jednak warto czasem poczekać jeszcze miesiąc czy dwa, bo różnica miedzy na przykład pięcio- a siedmioprocentowym zyskiem z obligacji jest spora i warta wstrzymania się z inwestycją, tym bardziej, jeśli chcemy zainwestować w obligacje większą kwotę.

Obligacje a inne produkty finansowe

admin — Wed, 29 Jul 2009 19:15:10 +0000

O konkurencyjności obligacji skarbowych względem innych produktów finansowych decyduje wiele czynników. Obecnie najpoważniejszym jest kryzys gospodarczy, który sprawia, że inwestorzy odwracają się w stronę instrumentów bezpiecznych. Jednak to nie jedyny powód, dla którego zainteresowanie obligacjami znacząco w ostatnim czasie wzrosło. Ich bardzo dużą zaletą jest cena, bo gdy cena jednej obligacji to równe sto złotych, minimalny depozyt na lokacie wynosi pół tysiąca złotych lub więcej, pierwszy zakup jednostek funduszy inwestycyjnych rzadko wynosi mniej niż dwieście złotych. Na giełdzie wprawdzie można inwestować zupełnie dowolne kwoty, ale tam znów dochodzi problem bezpieczeństwa inwestycji i jej opłacalności po uwzględnieniu prowizji biura maklerskiego. Właśnie bezpieczeństwo jest głównym atutem obligacji, bo gwarantem zysku jest Skarb Państwa, a więc praktycznie nie ma możliwości, aby odsetki nie zostały wypłacone zgodnie z umową. Plusem obligacji jest też to, że zakupić je można przez internet lub telefon, choć taka możliwość dotyczy też większości innych instrumentów finansowych. Wadą obligacji może być jedynie ich oprocentowanie, które jest niższe niż w przypadku wielu innych inwestycji.